手機賣不動的情況愈演愈烈,，供應鏈“大口吃肉”的日子怕是要到頭了。
手機砍單力道加大
天風證券分析師郭明錤近日在社交媒體上表示,，中國主要安卓手機品牌今年已削減約1.7億部訂單，占原2022年出貨計劃的20%，未來幾個月訂單可能會進一步減少,。
隨后,，據工商時報報道，供應鏈傳出,，清明節(jié)過后手機涌現砍單潮,，且力道加大，各大品牌全年出貨下調幅度達二至三成,，其中以小米出貨下調幅度最大,，砍單幅度達三成以上，且主要集中在高端機種,，其余手機品牌也有程度不一的砍單潮,。手機供應鏈面臨庫存虛高壓力。
據TrendForce研究顯示,，由于2021年第四季銷售不如預期,，今年第一季智能手機市場除了要調節(jié)積累的成品庫存外，亦受季節(jié)性需求低迷影響,，導致本季生產表現本就相對疲弱,。
除此之外，加上如俄烏戰(zhàn)爭,、中國封城的事件沖擊,，整體將削弱2022上半年生產表現，并連帶影響2022全年生產總量,，預估將由原先的13.8億支,，下調至13.66億支，年增長率下滑至2.5％,。
而包含新冠疫情,、晶圓產能緊缺尚未明顯緩解，加之地緣政治,、通貨膨脹,、能源匱乏等今年更顯嚴重的問題，將為2022年智能手機市場帶來更多變數,，不排除持續(xù)下調全年生產總量,。
產業(yè)鏈難逃沖擊
手機品牌頻砍單，牽一發(fā)而動全身,，恐殃及全產業(yè)鏈,，引發(fā)更大范圍的“砍單潮”。
聯發(fā)科是此輪砍單影響最大的手機供應商,。郭明錤在社交媒體上稱,，約七成削減的訂單使用的是聯發(fā)科芯片,。CINNO Research數據顯示，今年2月聯發(fā)科SoC（主芯片）銷量環(huán)比下滑25%,，同比下滑10.2%,，跌幅僅次于受美國制裁的華為海思。
今年上半年手機的行情基本見底,，消費性電子需求反彈恐怕還要再等等,。去年手機鏈零組件要加價購的盛況，轉而面臨降價壓力,，而據供應鏈觀察,，手機上游零組件均有庫存調節(jié)壓力，其中以手機面板砍單幅度最大,。
3月消息,，據外媒報道，蘋果此前向三星旗下顯示器制造子公司Samsung Display下達了大量OLED面板訂單,，但由于iPhone 12 mini銷售緩慢,，其購買量低于預期，面臨數億美元違約金的賠償,。
具體而言,，蘋果將今年上半年iPhone 12系列的目標產量調整為7500萬部，比之前下降了約20%,，其中銷售放緩的iPhone 12 mini是促使減產的主要原因,。
受此影響，三星1月份的全球OLED面板出貨量約為4500萬塊,，環(huán)比下降了9%,。三星是該機型所用OLED面板的唯一供應商。
手機砍單,，市場傳出手機DDIC,、TDDI芯片的出貨也將有衰減。業(yè)內人士分析,，拖累手機TDDI芯片的原因主要是由于TDDI芯片庫存過多,，此類芯片價格在2022年Q1進一步下跌，相關TDDI芯片供應商面臨降低Q2報價的壓力,。
奇景光電CEO曾在2021年第四季度業(yè)績的電話會議中表示,，預計奇景2022年第一季度中小型DDIC業(yè)務收入將環(huán)比小幅下降中個位數（但同比增長約 30%），其中智能手機IC業(yè)務將連續(xù)下降兩位數,，主要原因是受到全球智能手機市場銷售放緩,、智能手機制造商庫存積壓以及新產品生產周期延長的挑戰(zhàn)。
零組件廠認為,，去年“淡季很旺,，旺季更旺”的行情已經持續(xù)一整年,，缺料、長短料的壓力之下,，下游廠商不敢砍單,，但是沒有永遠不墜的景氣，今年全球消費降級,、美國升息、俄烏戰(zhàn)爭等變數沖擊消費信心,，加上過去這一,、二年的疫情帶動居家工作、生活的型態(tài),，該升級,、更換的電子裝置均已經提前更新，終端需求轉弱是可以預見的,?？v觀各類應用，目前僅電動車相關需求持穩(wěn),。
小結
下游應用的景氣度變化,，牽一發(fā)而動全身，影響著上游各類芯片鏈條的興衰,。如今消費電子砍單陸續(xù)引發(fā)產業(yè)鏈震動,，上游面板、驅動IC等一系列鏈條難逃沖擊,。
于此同時,，困擾著手機業(yè)的缺芯、斷貨的陰影仍未完全散去,，部分28納米,、40納米和55納米等成熟制程的芯片仍處于缺貨的狀態(tài)。業(yè)內人士認為,，既砍單又缺芯的這種看似矛盾的現象恐怕還會持續(xù)一段時間,。
