近日,，多家媒體報道稱，存儲芯片價格已觸底反彈,，三星等國際大廠已開啟漲價,。上海證券報記者多方采訪獲悉，在鎧俠,、美光等國際存儲大廠持續(xù)減產(chǎn)的背景下,，存儲芯片供給減量，主要存儲廠開始向下游發(fā)出四季度合約漲價通知,。當前,，漲價預期主要集中在DRAM芯片領域，NAND存儲芯片由于渠道庫存依然較高,，尚沒有漲價空間。多家A股公司也告訴記者,，公司NAND產(chǎn)品沒有漲價，也沒法漲價,。
事實上,，在經(jīng)歷長達五個季度的調(diào)整后，整個存儲行業(yè)已存在觸底反彈的預期,，或只差一個現(xiàn)象級應用的催化。
原廠開始喊漲價，背后動力是減產(chǎn)
「確實漲價了,，但主要是DRAM芯片,；NAND芯片由于渠道庫存水平還較高，沒有漲價空間,。」對于漲價傳言,，一家國際芯片公司內(nèi)部人士告訴記者。
據(jù)媒體報道,，近期已有下游廠商接到存儲原廠通知,，第四季度將調(diào)漲合約價格，其中NAND閃存第四季度合約價可能漲一至二成,，DRAM合約價漲幅約一成,。
記者了解到，當前全球主要存儲大廠都開始發(fā)出四季度合約漲價通知,。部分模組廠商已經(jīng)感受到上游芯片漲價,，但還沒有傳導到終端客戶（直接用戶）。
「部分下游應用領域有了一定復蘇,，但整體上依然比較低迷,。」上述國際芯片公司內(nèi)部人士告訴記者,，國際存儲大廠本輪漲價的動力,，主要源于自身供給側減產(chǎn)，調(diào)整了渠道庫存結構,。
2022年底至2023年初,，主要存儲大廠主動啟動了供給側減產(chǎn),，鎧俠、美光,、三星等國際存儲大廠陸續(xù)減產(chǎn),。但減產(chǎn)降低渠道庫存需要時間和過程，加之下游需求持續(xù)低迷不振,，每每傳出的存儲芯片漲價消息,，也只是曇花一現(xiàn)。
急單確實不少,，復蘇尚不敢言
一般情況下,，漲價往往是因為供不應求。此番存儲原廠喊出漲價,，是因為下游需求旺盛,、產(chǎn)業(yè)開始復蘇？有廠商接受采訪時表示,，即便賣斷貨,，可能也難斷言需求復蘇。
「下游需求確實還不錯,，但都是來自海外的急單,，這種個別現(xiàn)象不代表行業(yè)復蘇。」國內(nèi)一家存儲公司相關人士告訴記者,，往年這時候已經(jīng)是旺季,，網(wǎng)絡通信、安防等行業(yè)都開啟大規(guī)模備貨,，公司出貨量都是成倍增長,，但今年還看不到這種現(xiàn)象。
另外一家存儲公司高管也告訴記者,，低端的需求確實不錯,，但NAND這種小容量存儲想提價是很難的?！父偁幷弑姸?，只要提價，總會有低價的產(chǎn)品來填補你的市場,?！薄顾f。
需要指出的是,，“需求看起來不錯”并非只體現(xiàn)在存儲行業(yè),。
「我們的產(chǎn)品現(xiàn)在供不應求，但也不敢就此斷言下游需求復蘇,?！?strong style=";padding: 0px;outline: 0px;max-width: 100%;box-sizing: border-box !important;overflow-wrap: break-word !important">一家電源管理芯片公司的人士接受采訪時表示,，現(xiàn)在沒有長單,，都是客戶要求把預計10月出的貨提前到9月這類的急單,，且整個行業(yè)都如此，看起來很繁忙的景象,，但大家覺得客戶可能只是在補庫存,。
博弈還在持續(xù)，需求決定結果
自2022年下半年起,，全球半導體產(chǎn)業(yè)進入衰退周期,。在下行通道中，存儲類產(chǎn)品跌價較多,。而當產(chǎn)業(yè)進入新一輪景氣周期時,，存儲產(chǎn)品價格大概率也會率先觸底反彈。那么,，存儲芯片能否如業(yè)界預期在四季度率先漲價,？
「產(chǎn)業(yè)依然處于處于芯片原廠跟下游的博弈階段，價格走勢最終的決定因素還是下游需求,?！?strong style=";padding: 0px;outline: 0px;max-width: 100%;box-sizing: border-box !important;overflow-wrap: break-word !important">某國際存儲大廠相關人士表示，如果DRAM下游可以接受漲價,，投資者就可以持續(xù)看好存儲的明年行情,。屆時如果需求端依然萎靡不振，即便DRAM原廠繼續(xù)減產(chǎn),，可能也無法帶動漲價,。
而相對于DRAM，NAND的漲價空間更不樂觀,。
「我們還沒有漲價,，暫時也不會漲價?！?strong style=";padding: 0px;outline: 0px;max-width: 100%;box-sizing: border-box !important;overflow-wrap: break-word !important">多家國內(nèi)存儲芯片公司告訴記者,，三星、美光,、海力士等幾家國際巨頭就控制了DRAM的全球供應,，相比之下，NAND芯片領域供應商更多,、也更“卷”,，預計至少半年后，才能看得清是否有漲價空間,。
普冉股份相關人士對記者表示,，公司確實看到下游消費需求在持續(xù)溫和復蘇,，公司出貨量也在持續(xù)改善，但目前產(chǎn)品價格依然處于磨底階段,。
不過在NAND領域,，也有讓人眼前一亮的新氣象。東芯股份相關人士則表示,，隨著5G基站的逐步建設以及各類5G應用對于性能和容量提升帶來的更新?lián)Q代需求,，公司產(chǎn)品的中高容量SLC NAND應用場景會越來越多，未來公司在網(wǎng)絡通信領域仍有較大的市場拓展空間,。
